SWA2014-Wages | Table 4.23 | Factors contributing to the productivity/compensation gap, 1973–2011
1973–1979 | 1979–1995 | 1995–2000 | 2000–2011 | 1973–2011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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A. Basic trends (annual change) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Median hourly wage | -0.26% | -0.15% | 1.50% | 0.05% | 0.10% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Median hourly compensation | 0.56 | -0.17 | 1.13 | 0.35 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average hourly compensation | 0.59 | 0.55 | 2.10 | 0.95 | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Productivity | 1.08 | 1.29 | 2.33 | 1.88 | 1.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Productivity/median compensation gap | 0.52 | 1.46 | 1.21 | 1.53 | 1.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B. Explanatory factors (percentage-point contribution to gap) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inequality of compensation | 0.02 | 0.72 | 0.97 | 0.59 | 0.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shift in labor’s share of income | 0.03 | 0.23 | -0.40 | 0.69 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Divergence of consumer and output prices | 0.46 | 0.51 | 0.64 | 0.24 | 0.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 0.52 | 1.46 | 1.22 | 1.52 | 1.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C. Explanatory factors (percent contribution to gap) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inequality of compensation | 4.8% | 49.6% | 80.0% | 38.9% | 46.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shift in labor’s share of income | 5.5 | 15.4 | -32.5 | 45.3 | 19.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Divergence of consumer and output prices | 89.7 | 35.0 | 52.5 | 15.8 | 34.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
Note: Rows in panels A and B show log annual change.
Source: Authors' analysis of Mishel and Gee (2012, Table 1)
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